LE PROCHAIN STADE D’ÉVOLUTION DES REVENUS FIXES

Téléchargez le guide de reference pour les créances privées
  • Des stratégies de créances privées
  • Les résultats à long terme
  • Les plus et les moins des créances privées

Nous vivons une période prolongée de taux d'intérêt bas/négatifs...

... qui s’est traduite par des placements comportant un risque élevé :

  • des fonds obligataires comportant une longue duration
  • des titres de créance de catégorie investissement
  • des titres à rendement élevé
  • des actions privilégiées
  • des FNB obligataires

Pour les investisseurs institutionnels, les créances privées comblent un manque

Sur la période la plus longue pour laquelle des données sont disponibles, les créances privées affichent une meilleure feuille de route au chapitre du rendement rajusté en fonction du risque que deux des indices de titres à revenu fixe : titres mondiaux à rendement élevé et titres américains de catégorie investissement

Augmentation cumulative moyenne du rendement des créances privées comparativement à celle des titres à rendement élevé et des titres de créance américains de catégorie investissement.

Sources : Base de données de Preqin concernant les créances privées pour 2015, Bank of America Merrill Lynch

Les créances privées font l’objet d’une plus faible volatilité que les indices d’actions, alors qu’elles affichent des rendements comparables à ceux-ci.

Croissance cumulative moyenne des créances privées comparativement à celle de certains indices d’actions (y compris les dividendes non réinvestis).

Source : Base de données de Preqin concernant les créances privées pour 2015.

LANCEMENT DU
Fonds De Revenu Alternatif Sprott

Maintenant, les investisseurs particuliers* peuvent avoir accès aux créances privées sans se heurter à plusieurs des défis typiquement associés à cette catégorie de placements

Accès Ce Fonds, qui est offert en vertu d’une notice d’offre, a recours aux services de plusieurs gestionnaires et fait appel à deux stratégies clés axées sur les créances privées : le financement reposant sur l’actif et l’affacturage
Liquidité 30 jours, placement admissible aux RER
Impact des liquidités Optimisation de la trésorerie non investie : le fonds affecte cette composante à des fonds de titres de créance de sociétés afin de gagner un revenu
Expertise Deux équipes composées de 30 à 50 experts pour chaque fonds de créance privées

*Fonds offert aux investisseurs qualifiés seulement

Comment fonctionne-t-il?

* Pondérations cibles. Elles fluctueront selon la conjoncture boursière et les mouvements de capitaux.

33,3 %*
Créances privées
Affacturage des créances/prêts à court terme
  • 20-30 prêts privés
  • Duration moyenne (6 mois)
  • Feuille de route de 33 mois
16,7 %*
Titres de créance de sociétés
Mandat sans restriction
  • Duration courte (quotidienne)
  • Feuille de route de plus de 5 ans
33,3 %*
Créances privées
Financement reposant sur l’actif
  • 10-30 prêts privés
  • Duration plus longue (plus de 12 mois)
  • Le fonds sous-jacent détient une feuille de route de 24 mois
16,7 %*
Titres de créance de sociétés
Titres de créance de premier ordre
  • Duration de courte à moyenne
  • Feuille de route de plus de 3 ans